Por octavo año consecutivo, Enisa ha encargado al catedrático de Economía Financiera de la UCM, José Martí Pellón, un ejercicio de seguimiento y valoración del impacto económico y social de sus inversiones, que respalda la tesis de que el préstamo participativo es un instrumento financiero con indudables ventajas para pymes y emprendedores.
Tanto para el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo como para la propia ENISA los datos y análisis de este estudio son de gran importancia, ya que ratifican la tesis de la necesidad y conveniencia del préstamo participativo como instrumento financiero con indudables ventajas para la creación y consolidación de pymes innovadoras, ha destacado José Bayón, CEO de ENISA. Por otra parte, al obtener información sobre qué líneas de financiación tienen mayor impacto económico y social, en qué sectores, en qué fase del desarrollo de la empresa, etc., aporta elementos de valoración que contribuyen de manera fundamental a la definición y desarrollo de iniciativas y planes para el futuro.
Se ha seleccionado y estudiado un grupo de 3.562 empresas en las que ENISA había invertido un total de 701,2millones de euros, calculando su crecimiento posterior hasta una fecha de referencia, a través de los datos contables que tienen obligación de presentar al Registro Mercantil. Las variables analizadas han sido plantilla, ventas, resultado bruto, activos totales y activos inmateriales desde el año anterior a la inversión hasta 2018.
Al considerar la evolución hasta 2018 en todas las magnitudes analizadas, desde la situación anterior a la concesión de los préstamos del periodo 2005-2016, se han observado los siguientes crecimientos medios positivos:
- En ventas, de los 1.946millones de euros de incremento hasta el tercer año, se pasó a 7.313 millones, con una media de 2,1 millones euros por empresa.
- En margen bruto, de los 834millones de euros de incremento hasta el tercer año, se alcanzaron 3.308 millones, a razón de 929mil por empresa.
- En activos totales, el incremento hasta el año 2018 fue de 7.489 millones de euros, un 105 % por encima del valor anterior a la recepción del préstamo, casi triplicando el aumento de 2.602 millones experimentado hasta el tercer año.
- En activos inmateriales, el aumento acumulado ascendió a 1.773millones de euros hasta 2018 (498mil euros por empresa), que también logra que se tripliquen los 541 millones registrados hasta el tercer año.
Además del impacto directo, destacan varios efectos indirectos con un elevado valor cualitativo, como es que gran parte del empleo neto creado corresponde a personas con alta cualificación científica o técnica.
Asimismo, en relación con un grupo de control de empresas no apoyadas por Enisa, hasta el año 2018,los valores medios de todas las variables de las empresas apoyadas por Enisa superaron significativamente a las anteriores en el número de empleados (7,3 trabajadores más), en ventas (1,6 millones deeuros más) y en margen bruto (760 mil euros más).
En julio de 2020, una notable proporción de los importes de los préstamos otorgados (54,3%) ya se había recuperado solo en reembolsos del principal, sin contar con otros ingresos derivados de intereses, participación en beneficios y comisiones de cancelación anticipada.Como ha subrayado Martí Pellón durante la presentación, se puede concluir que los préstamos participativos de 2005 a 2016 han contribuido a la generación de riqueza y empleo con un limitado coste, que incluso es ampliamente superado en beneficios por la mayor recaudación fiscal por IVA e IRPF derivada del aumento de actividad económica generada por los préstamos en las empresas apoyadas.
El acto ha contado con la participación de dos empresas financiadas por Enisa –Clicars y SharifyApp–,que han compartido sutrayectoria y planes de futuro, además de cómo han afrontado la crisis de la COVID-19 y las oportunidades que se pueden identificar para construir entre todos un modelo productivo sostenible y sostenido.
