Según el informe anual ‘Venture Capital & Private Equity en España’ de la Asociación Española de Capital, Crecimiento e Inversión (Ascri).
El volumen de inversión de las entidades de capital riesgo superó los 3.619 millones de euros (+33,6%) y se repartió en 603 inversiones (+4%) con un segundo semestre especialmente intenso que concentró el 73% de la inversión de 2016.
Las entidades de capital privado nacionales invirtieron 1.018 millones de euros repartidos en 521 inversiones, lo que equivale al 86% de las inversiones cerradas en el año.
Los sectores que más volumen de inversión concentraron fueron hostelería y ocio (25,7%), productos de consumo (10,6%), comunicaciones (9,6%), informática (8,1%) y energía y recursos naturales (8%). Respecto al número de inversiones, el mayor receptor fue informática (250), seguido de productos de consumo (50), medicina y salud (48) y biotecnología (45).
Por comunidades, Madrid fue la que invirtió mayor volumen de capital (32%), seguida de Baleares (19,8%), Cataluña (14%) y Galicia (7,4%); mientras que por número de operaciones destacaron Cataluña (182), Madrid (117), País Vasco (58) y Galicia (57).
LOS FONDOS INTERNACIONALES LIDERAN LA INVERSIÓN
Aunque la mayoría de las operaciones tuvieron su origen en entidades nacionales, los fondos internacionales fueron los responsables del 72% del total de capital invertido (2.601 millones de euros y un 53,4% más respecto a 2015), con un total de 82 operaciones.
El 54% del volumen se concentró en nueve operaciones, que son la inversión en Hotelbeds por Cinven y CPPIB, MásMovil por Providence, Tinsa por Cinven, Garnica por Intermediate Capital Group, Invent Farma por Apax Partners, Renovalia Energy por Cerberus Capital, MaxMobility Spain (Cabify) por Rakuten y Cupira Padesa (Cupa Group) por The Carlyle Group.
Por su parte, la desinversión a precio de coste superó los 1.851 millones de euros, un 57,5% menos que en 2015, con un total de 314 operaciones. El mecanismo de salida más utilizado en función del volumen y a precio de coste fue la venta a terceros (26,3%), seguida de la recompra de accionistas (18%), las salidas a Bolsa (14%) y la venta a otra entidad de capital privado (13,5%).
LA CAPTACIÓN DE CAPITAL CRECIÓ UN 48%
Según el estudio, las entidades nacionales de capital privado captaron 2.271 millones de euros en 2016, lo que supone un aumento del 48,5% respecto al ejercicio anterior.
En concreto, el total de recursos captados por fondos de private equity se situó en 1.702 millones de euros, mientras que los fondos de venture capital aglutinaron 568 millones de euros. Los fondos disponibles para invertir se incrementaron un 41%, hasta los 4.150 millones de euros.
Entre los nuevos recursos captados, Ascri destaca los vehículos de middle market Alantra Private Equity Fund, Artá Capital Fund II, Fondo Nazca IV, MCH Iberian Capital IV, Aurica III, BTC II y Realza Capital II.
Para la financiación de startups, se cerraron varios fondos como Ysios BioFund II Innvierte, Kibo Ventures Innvierte Open Future, Kanoar Ventures, Bullnet Capital III, BeAble Innvierte KETs Fund, Samaipata I y Swanlaab Giza Innvierte I.
Además, la asociación ha resaltado el papel de los fondos públicos Innvierte (gestionado por CDTI) y FOND-ICO Global (gestionado por Axis) en la dinamización del fundraising nacional.
